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  • 債券日報:轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤 環(huán)球新動態(tài)

    2023-07-06 09:00:07 來源: 華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司

市場概況:今日轉(zhuǎn)債跟隨正股下跌,估值被動抬升指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.16%、上證綜指指數(shù)環(huán)比下降0.69%、深證成指指數(shù)環(huán)比下降0.91%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比下降0.91%、上證50 指數(shù)環(huán)比下降0.69%、中證1000 指數(shù)環(huán)比下降0.81%。


【資料圖】

市場風(fēng)格:小盤價值相對占優(yōu)。大盤成長環(huán)比下降0.74%、大盤價值環(huán)比下降0.60%、中盤成長環(huán)比下降0.84%、中盤價值環(huán)比下降0.15%、小盤成長環(huán)比下降0.72%、小盤價值環(huán)比下降0.07%。

資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場成交額為776.48 億元,環(huán)比增長0.12%;萬得全A 總成交額為8699.35 億元,環(huán)比減少6.56%;滬深兩市主力凈流出284.51 億元,北向資金凈流出40.35 億元;十年國債收益率環(huán)比降低0.75bp 至2.64%。

轉(zhuǎn)債價格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權(quán)平均值為118.29 元,環(huán)比昨日下降0.20%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為152.55 元,環(huán)比下降0.96%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為107.40 元,環(huán)比上升0.05%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為120.25 元,環(huán)比下降0.18%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看,130 元以上高價券個數(shù)占比28.83%,較昨日環(huán)比下降0.81pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比30.24%,較昨日上升0.81pct;收盤價在100 元以下的個券有14 只。價格中位數(shù)為122.10 元,環(huán)比昨日下降0.09%。

轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價區(qū)間轉(zhuǎn)股溢價率為26.86%,環(huán)比昨日上升0.58pct;整體加權(quán)平價為86.05 元,環(huán)比昨日下降0.56%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為13.45%,環(huán)比上升0.08pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為77.69%,環(huán)比上升0.64pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為27.12%,環(huán)比上升0.21pct。

行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計25 個行業(yè)下跌。A 股市場中,跌幅前三位行業(yè)為通信(-2.18%)、計算機(jī)(-1.79%)、農(nóng)林牧漁(-1.50%);漲幅前三位行業(yè)為有色金屬(+2.00%)、鋼鐵(+1.19%)、環(huán)保(+0.28%)。

轉(zhuǎn)債市場共計20 個行業(yè)下跌,漲幅前三位行業(yè)為通信(+3.26%)、有色金屬(+0.88%)、傳媒(+0.31%);跌幅前三位行業(yè)為紡織服飾(-3.88%)、機(jī)械設(shè)備(-0.80%)、汽車(-0.76%)。

(1) 收盤價:大周期環(huán)比+0.07%、制造環(huán)比-0.55%、科技環(huán)比+0.48%、大消費環(huán)比-0.85%、大金融環(huán)比-0.15%。

(2) 轉(zhuǎn)股溢價率:大周期環(huán)比-0.19pct、制造環(huán)比+0.96pct、科技環(huán)比+1.7pct、大消費環(huán)比+2.0pct、大金融環(huán)比+0.41pct。

(3) 轉(zhuǎn)換價值:大周期環(huán)比+0.26%、制造環(huán)比-1.39%、科技環(huán)比-0.70%、大消費環(huán)比-1.87%、大金融環(huán)比-0.47%。

(4) 純債溢價率:大周期環(huán)比+0.064pct、制造環(huán)比-0.81pct、科技環(huán)比+0.57pct、大消費環(huán)比-1.5pct、大金融環(huán)比-0.2pct。

風(fēng)險提示:正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場波動等。

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