“蛇吞象”債臺(tái)高筑
作為A股市場(chǎng)上市值約2000億元的鋰業(yè)巨頭,天齊鋰業(yè)因近年來“蛇吞象”式的并購(gòu),資金鏈一度緊繃。
而天齊鋰業(yè)赴港二次上市融資的主要目的,即是為了緩解公司巨大的債務(wù)壓力。
根據(jù)公司此前遞交的招股書,其此次赴港IPO募集資金,擬主要投向三方面:一是償還并購(gòu)智利礦業(yè)化工(SQM)所欠貸款的未償還債務(wù)及相關(guān)交易費(fèi)用;二是為安居工廠一期建設(shè)撥資;三是補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。截至2022年6月10日,SQM債務(wù)的尚未償還本金額為11.3億美元。
其對(duì)SQM的收購(gòu),被認(rèn)為是一場(chǎng)“蛇吞象”式的并購(gòu)。2018年5月31日,天齊鋰業(yè)以40.66億美元收購(gòu)SQM公司23.77%的A類股股權(quán)。而根據(jù)其當(dāng)時(shí)的公告,其中有35億美元(約合223億元人民幣)的收購(gòu)資金是向境內(nèi)外銀團(tuán)借款。彼時(shí),天齊鋰業(yè)的凈資產(chǎn)僅為119.37億元。
由于債臺(tái)高筑且公司營(yíng)收狀況不佳,2020年,天齊鋰業(yè)曾一度陷入了“生死邊緣”。2020年11月中旬,公司公告稱,已無力支付因并購(gòu)出現(xiàn)的貸款利息4.71億元。在公司即將陷入違約困局前夕,其通過間接出讓泰利森24.99%的股權(quán),暫時(shí)轉(zhuǎn)危為安。做空言論致股價(jià)連續(xù)兩日大跌
7月10日晚間,昔日“私募一哥”徐翔的妻子應(yīng)瑩在《每周市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)》中表示:“天齊鋰業(yè)戴維斯雙擊已達(dá)頂峰,價(jià)格已高估。”受此影響,天齊鋰業(yè)股價(jià)隨后兩個(gè)交易日大跌13.65%。7月11日,天齊鋰業(yè)A股低開,并在約20分鐘后封住跌停,股價(jià)最終報(bào)收134.45元/股。7月12日,天齊鋰業(yè)A股股價(jià)繼續(xù)下探,報(bào)收127.80元/股,跌幅達(dá)到4.95%。
對(duì)于應(yīng)瑩的評(píng)論,天齊鋰業(yè)7月11日回應(yīng)稱:“據(jù)應(yīng)瑩本人昨晚的公開回應(yīng),她沒有股票賬戶、不買賣股票,理解她本人未持有天齊鋰業(yè)股票。同時(shí),我們也提醒投資者理性看待市場(chǎng)評(píng)論,注意投資風(fēng)險(xiǎn)。公司目前經(jīng)營(yíng)一切正常。”
應(yīng)瑩表示,并沒有想到天齊鋰業(yè)會(huì)跌停。她認(rèn)為天齊鋰業(yè)價(jià)格已高格,“只是對(duì)粉絲提示一下風(fēng)險(xiǎn)”。應(yīng)瑩再三強(qiáng)調(diào),其對(duì)市場(chǎng)的點(diǎn)評(píng)言論,與徐翔無關(guān),應(yīng)瑩表示,自徐翔出獄,自己與徐翔無法聯(lián)系上,“他手機(jī)都關(guān)機(jī)了”。
上市前夕暗盤破發(fā)
上市前夕,天齊鋰業(yè)在富途證券的暗盤交易階段一度跌近10%,跌破發(fā)行價(jià)82港元/股。截至12日暗盤收盤,天齊鋰業(yè)仍跌6.83%,報(bào)76.4港元/股。
暗盤一般用于新股上市前交易,暗盤破發(fā)可能是因?yàn)椴糠滞顿Y者不看好此新股,但這并不代表新股上市當(dāng)天會(huì)破發(fā),畢竟參與暗盤交易的投資者并不多,流動(dòng)性不足,漲跌比較極端。
天齊鋰業(yè)本次赴港二次上市募資134.58億港元,約合17.15億美元,創(chuàng)下今年以來港股市場(chǎng)最大的IPO。據(jù)招股書披露,公司本次募資將用于償還SQM債務(wù)的未償還余額11.3億美元,為安居工廠一期建設(shè)撥資、償還若干中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行貸款及用作運(yùn)營(yíng)資金及一般公司用途,其中,償還SQM債務(wù)占比超六成。
上市首日盤中破發(fā)
7月13日,天齊鋰業(yè)港股上市首日開盤即破發(fā),盤中最低跌至72.65港元/股,較82港元/股的發(fā)行價(jià)下跌11.4%,隨后其股價(jià)有所回升,臨近尾盤,股價(jià)再度跳水,但在收盤前最后一分鐘,股價(jià)再度被拉升,最終收盤價(jià)與發(fā)行價(jià)持平。
天齊鋰業(yè)執(zhí)行董事兼行政總裁夏浚誠(chéng)在港交所現(xiàn)場(chǎng)則表示:“股市是一個(gè)自由的財(cái)經(jīng)交易市場(chǎng),不是說企業(yè)能夠控制的,股價(jià)跌跌漲漲都是很正常的。”
對(duì)于公司股價(jià),夏浚誠(chéng)在港交所現(xiàn)場(chǎng)表示:“我不覺得A股和H股的股價(jià)方面,除了公司的基本面,有什么可以去擔(dān)心的。”
富途投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,天齊鋰業(yè)港股上市盤中破發(fā)原因之一,是在上市前公司,A股出現(xiàn)連續(xù)較大幅度下跌。
鋰價(jià)高企一季度業(yè)績(jī)暴增
與上市首日即破發(fā)不同的是,天齊鋰業(yè)本次發(fā)行H股受到機(jī)構(gòu)歡迎。據(jù)天齊鋰業(yè)H股招股說明書,其基石投資者包括中創(chuàng)新航科技股份有限公司、中國(guó)太保投資管理(香港)有限公司、LG化學(xué)、太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、深圳市德方納米科技股份有限公司、四川能投(香港)控股有限公司及金山(香港)國(guó)際礦業(yè)有限公司。
招股書顯示,上述七大基石投資者將認(rèn)購(gòu)5978.62萬股,約占發(fā)行股份的36.4%,認(rèn)購(gòu)金額為49億港元。其中,上市公司德方納米將認(rèn)購(gòu)11.78億港元。
按2021年產(chǎn)量計(jì),天齊鋰業(yè)是世界第四大及亞洲第二大鋰化合物生產(chǎn)商,市場(chǎng)份額分別為7%和12%。就不同產(chǎn)品而言,公司是電池級(jí)碳酸鋰全球第二大化合物生產(chǎn)商;就電池級(jí)氫氧化鋰而言,公司是全球十大電池級(jí)氫氧化鋰供應(yīng)商之一。
鋰是電動(dòng)汽車背后的重要驅(qū)動(dòng)力之一。自2021年以來,對(duì)鋰長(zhǎng)期供求失衡的擔(dān)憂以及市場(chǎng)炒作,曾讓鋰價(jià)“一飛沖天”。伴隨鋰價(jià)飛漲,天齊鋰業(yè)近年來業(yè)績(jī)也水漲船高。數(shù)據(jù)顯示,2022年一季度,天齊鋰業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到52.57億元,同比增加481.41%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為33.28億元,同比增加1442.65%。
對(duì)于鋰價(jià)表現(xiàn),夏浚誠(chéng)7月13日對(duì)外表示:“對(duì)于鋰價(jià)方面,講的是科學(xué)的供需關(guān)系,按照現(xiàn)在的供求關(guān)系,短期之內(nèi)供應(yīng)是趕不上需求的。只要供需關(guān)系存在落差,鋰價(jià)方面我們非常有信心。”
時(shí)勢(shì)造英雄,“鋰王”能否一飛沖天,徹底擺脫債務(wù)陰霾,我們拭目以待。(司馬巖)
關(guān)鍵詞: 天齊鋰業(yè) 富途證券 赴港二次上市募資 上市首日破發(fā)
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站所有信息,并不代表本站贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé),投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。
同時(shí),將根據(jù)疫情防控要求,在現(xiàn)場(chǎng)核酸結(jié)果無異常后有序做好離場(chǎng)的組織安排和后續(xù)防疫管理
具體來說,在數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)體系中,央行作為第一層,實(shí)施中心化管理,僅處理跨機(jī)構(gòu)交易,不處理個(gè)人交易信息;指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為第二層...
前三季度文化產(chǎn)業(yè)恢復(fù)向好,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點(diǎn)新聞網(wǎng)...
本周來看:雖然近期廠家減產(chǎn)以及庫(kù)存持續(xù)處于去化階段,但當(dāng)前市場(chǎng)需求仍然偏弱,當(dāng)前優(yōu)線品種利潤(rùn)一般,鋼廠轉(zhuǎn)產(chǎn)其他品種情況增多,短...
奮斗者·正青春丨郭文艷:十年堅(jiān)守譜寫鄉(xiāng)村幼教美麗篇章,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)...
一組數(shù)字看懂夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點(diǎn)新聞網(wǎng)站...
另外,今日沙園街發(fā)現(xiàn)1例陽性個(gè)案,已劃定管控區(qū)域,開展涉疫場(chǎng)所排查、密接人員追蹤等處置工作
看到這一幕,手心都出汗了!,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山西省重點(diǎn)新聞...
飛天圓夢(mèng)丨66秒看“夢(mèng)天實(shí)驗(yàn)艙”的新名片,主流媒體,山西門戶。山西新聞網(wǎng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院新聞辦審核批準(zhǔn),由山西日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)主管、主辦的山...
此處集合啦!!傾聽聲音山推老鐵們看這里!有獎(jiǎng)速來!老鐵們速戳下圖這里有驚喜點(diǎn)擊圖片跳轉(zhuǎn)點(diǎn)擊圖片進(jìn)入小程序完成山推品牌問卷調(diào)查就可進(jìn)
10月24日至30日德國(guó)慕尼黑展覽中心第33屆德國(guó)寶馬展盛大開幕徐工6大類近50款新品吹響集結(jié)號(hào)角迎接全球用戶體驗(yàn)4臺(tái)徐工高端起重機(jī)組成金色鋼
10月28日,在招商港口、三一重卡、港騰互聯(lián)的共同支持下,港騰互聯(lián)好運(yùn)平臺(tái)的合作車隊(duì)使用三一電動(dòng)重卡港牽版順利完成首單港口綠色運(yùn)輸測(cè)試
【中國(guó)路面機(jī)械網(wǎng)獨(dú)家整理】截止到2022年10月31日,國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)22家上市企業(yè)陸續(xù)發(fā)布2022年前三季度業(yè)績(jī)報(bào)告,受基建和房地產(chǎn)等領(lǐng)域
開塔吊的一般每月工資是8000元。 塔吊操作安全要求: 1、塔吊司機(jī)和信號(hào)人員,必須經(jīng)專門培訓(xùn),由有關(guān)部門發(fā)給合格證,而且注意司機(jī)所學(xué)
整體來看,主流鋼廠資源規(guī)格齊全,鑒于成本抬升,預(yù)計(jì)成都模具鋼價(jià)格下跌空間不大
【李子園:控股股東擬增持1000萬元-2000萬元公司股份】李子園公告,基于對(duì)公司未來發(fā)展的信心和價(jià)值認(rèn)可,以及為維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定和股東利益,控股
近日,安徽省計(jì)量院汽車產(chǎn)品質(zhì)檢中心收到由北京中實(shí)國(guó)金國(guó)際實(shí)驗(yàn)室能力驗(yàn)證研究有限公司組織的金屬材料布式硬度測(cè)試及中低合金鋼中化學(xué)...
五礦資本開盤價(jià)報(bào)4 64元,現(xiàn)漲1 09%,總市值為209 16億元;截止發(fā)稿,成交額912 93萬元。市場(chǎng)表現(xiàn)方面,...
廣生堂最新報(bào)價(jià)32 08元,7日內(nèi)股價(jià)上漲0 71%;今年來漲幅下跌-40 74%,市盈率為-135 63。所屬病毒檢測(cè)概...
st股滿足以下條件會(huì)摘帽:1、股票的市場(chǎng)價(jià)格開始高于1元。2、公司扭虧為盈,上一年度公司的凈利潤(rùn)開始為正。...