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  • 2022年首單公募REITs披露合同、招募說明書和詢價(jià)公告

    2022-03-25 14:58:00 來源: 中華工商時(shí)報(bào)

3月24日,備受市場(chǎng)關(guān)注的2022年首單公募REITs——華夏中國(guó)交建REIT(場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱:中交REIT)披露基金合同、招募說明書和詢價(jià)公告。根據(jù)相關(guān)資料,中交REIT將于2022年3月29日的9:00-15:00進(jìn)行詢價(jià),詢價(jià)區(qū)間為8.467元/份-10.067元/份,并將通過網(wǎng)下詢價(jià)最終確定基金份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格。

中交REIT將采用向戰(zhàn)略投資者定向配售(戰(zhàn)略配售)、向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)配售(網(wǎng)下發(fā)售)、向公眾投資者公開發(fā)售(公眾發(fā)售)相結(jié)合的方式進(jìn)行發(fā)售。網(wǎng)下發(fā)售通過上交所“REITs詢價(jià)與認(rèn)購(gòu)系統(tǒng)”實(shí)施;公眾發(fā)售通過上交所場(chǎng)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、基金管理人及其委托的場(chǎng)外基金銷售機(jī)構(gòu)實(shí)施;戰(zhàn)略配售通過基金管理人實(shí)施。

資料顯示,中國(guó)證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)予中交REIT發(fā)售的基金份額總額為10億份,初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為7.5億份,占發(fā)售份額總數(shù)的比例為75%。其中,原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量為2億份,占發(fā)售份額總數(shù)的比例為20%;其他戰(zhàn)略投資者擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量為5.5億份,占發(fā)售份額總數(shù)的比例為55%。網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為1.75億份,占發(fā)售份額總數(shù)的比例為17.50%,占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為70%。公眾投資者認(rèn)購(gòu)的初始基金份額數(shù)量為0.75億份,占發(fā)售份額總數(shù)的比例為7.5%,占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為30%。最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾投資者發(fā)售的基金份額數(shù)量將根據(jù)回?fù)芮闆r(如有)確定。

公募REITs的核心競(jìng)爭(zhēng)力離不開底層資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)價(jià)值。中交REIT的底層基礎(chǔ)資產(chǎn)為湖北省境內(nèi)武漢至深圳高速公路嘉魚至通城段項(xiàng)目。武深高速是串聯(lián)我國(guó)中部和南部區(qū)域的運(yùn)輸大通道,沿線人口眾多、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),路網(wǎng)通行需求旺盛,服務(wù)于“十四五”規(guī)劃中提出的“中部發(fā)展戰(zhàn)略”,對(duì)促進(jìn)武漢城市圈經(jīng)濟(jì)一體化和沿線經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展意義重大。其中,嘉通高速所在的南北大通道重要性強(qiáng)但通道相對(duì)狹窄,在D字形區(qū)域內(nèi),武深高速較京港澳高速在通行距離、通行時(shí)間、綜合通行成本、通行體驗(yàn)上更具有比較優(yōu)勢(shì),將帶動(dòng)該項(xiàng)目交通量和經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)提升。公開數(shù)據(jù)顯示,2020年疫情后,嘉通高速的通行量迅速恢復(fù),2021年全年通行費(fèi)收入相比2019年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.30%,未來增長(zhǎng)潛力良好。此外,嘉通高速貨車通行量占比約50%,貨車通行費(fèi)收入占比達(dá)到了總收費(fèi)收入的79%以上,不僅可對(duì)沖節(jié)假日免費(fèi)政策影響,貨車較高的單車收費(fèi)也帶來更高的經(jīng)營(yíng)收益。中交REIT在運(yùn)作過程中,可根據(jù)高速公路的經(jīng)營(yíng)情況,將90%以上合并后基金年度可供分配金額以現(xiàn)金形式分配給投資者。

中交REIT是首單央企高速公路REITs項(xiàng)目,項(xiàng)目發(fā)起人中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)交建”),是少數(shù)幾家具有全國(guó)性路產(chǎn)布局的企業(yè)之一,優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)儲(chǔ)備豐厚,也是我國(guó)最大的高速公路投資商、基建領(lǐng)域的排頭兵。項(xiàng)目底層資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方、主要原始權(quán)益人中交投資是中國(guó)交建全資控股公司,該公司在高速公路領(lǐng)域已有15年投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)交建控股股東中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)是國(guó)務(wù)院國(guó)資委控股的超大型央企,是世界領(lǐng)先的港口、公路和橋梁建設(shè)企業(yè),在交通基建方面擁有超過百年的豐富經(jīng)驗(yàn),2021年在美國(guó)《財(cái)富》雜志世界500強(qiáng)中排名第61。

今年以來市場(chǎng)行情頻繁震蕩,公募REITs作為一種與股債相關(guān)度較低、有望獲得穩(wěn)定現(xiàn)金分紅的投資品種,未來將成為投資者資產(chǎn)配置的重要一環(huán),中交REIT作為2022年首單公募REITs、首單央企高速公募REITs,必將吸引更多市場(chǎng)關(guān)注。(李濤)

關(guān)鍵詞: 招募說明書 核心競(jìng)爭(zhēng)力 基金銷售 公募基金

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